超5000家門店,860合伙人,名創優品要來港股了!
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據港交所網站信息,名創優品已于3月31日遞交在港交所主板二次上市申請,計劃在香港進行雙重主要上市。截至去年末,名創優品已進入全球100個國家和地區,全球門店數超5000家。
GMV總計約180億元
招股書顯示,名創優品自2013年在中國開設第一家門店以來的九年時間里,已成功孵化了兩個品牌,分別是名創優品和TOPTOY。
根據弗若斯特沙利文報告,2021年公司通過名創優品門店網絡銷售的產品GMV總計約180億元,成為全球最大的自有品牌生活家居綜合零售商。
TOPTOY是名創優品在2020年12月推出的一個新品牌,首創潮流玩具集合店的概念。TOPTOY于2021年的GMV達到3.74億元,在中國潮流玩具市場以品牌線下門店為主要GMV來源的參與者中排名前三。
門店數量上,根據弗若斯特沙利文報告,截至2021年12月31日,名創優品在全球自有品牌綜合零售行業擁有最廣泛的全球門店網絡,全球有5000多家名創優品門店,在中國有3100多家名創優品門店,在海外有約1900家名創優品門店。截至2021年12月31日,名創優品已經累計進入全球約100個國家和地區。
值得注意的是,名創優品門店絕大部分屬于合伙人模式店鋪。據介紹,名創合伙人模式下,合伙人調動其資源,在最佳位置開設和經營名創優品門店,并承擔相關的資本支出和運營費用,而名創優品授權合伙人使用其品牌,并在門店運營的重要環節為其提供有價值的指導,并按約定比例進行門店銷售結算。合伙人保留剩余的銷售所得收益,而名創保留庫存所有權,直至向消費者售出產品。
招股書顯示,目前名創優品中國3168家門店中,3146家采用合伙人模式,5家直營店,還有17家代理商門店。海外1877家門店中,主力是代理商門店共有1538家,合伙人店鋪203家,直營店136家。
根據弗若斯特沙利文的調查,中國的名創合伙人一般在開店后12至15個月內收回門店投資。截至2021年12月31日,860家名創合伙人中已有475家在名創優品門店投資超過3年。
另外,截至2021年12月31日,名創優品共有89家TOPTOY門店。
產品品類上,截至2021年6月30日止財政年度,名創優品品牌下平均每月推出約550個SKU,為消費者提供超過8800個核心SKU的廣泛產品組合,產品涵蓋11個主要品類,包括生活家居、小型電子產品、紡織品、包袋配飾、美妝工具、玩具、彩妝個人護理等。
TOPTOY產品更多采用內部孵化或與獨立設計藝術家共同開發的IP,截至2021年12月31日,TOPTOY品牌下提供了約4600個SKU,涵蓋8個主要品類,包括盲盒、積木、手辦、拼裝模型、收藏玩偶、雕塑和其他潮流玩具等。
選擇雙重上市
股權結構上,葉國富和楊云云(葉先生的配偶)持有名創優品已發行總股本約64.4%,占公司發行在外總股份總投票權約76.8%。
營收方面,截至2019年、2020年及2021年6月30日止財政年度以及截至2020年及2021年12月31日止六個月的收入分別約為93.95億元、89.79億元、90.72億元、43.70億元和54.27億元。
利潤方面,截至2019年、2020年及2021年6月30日止財政年度期內利潤分別虧損約為2.94億元、2.60億元、14.29億元;截止2021年12月31日止六個月扭虧為盈,凈利潤達3.39億元。
值得注意的是,名創優品計劃在香港進行雙重主要上市。
何為雙重主要上市?有資深投行人士指出,雙重主要上市是指兩個資本市場均為第一上市地。已經在美國市場上市情況下,在香港市場按當地市場規則發行上市,其須遵守的規則與在香港首次公開發行股份的公司要求完全一致,兩市場股票無法跨市場流通,股價表現相對獨立,可能產生價差。
二次上市則指公司在兩地上市相同類型的股票,通過國際托管行和證券經紀商,實現股份跨市場流通,這種方式主要以存托憑證形式存在,聯交所會采取相對寬松的審核標準,而且有多項豁免和優待政策。
雙重上市的公司可以被納入港股通名單,可以引入A股投資者,提升股票流動性,且也有利于日后回A股,實現“三地上市”。
選擇雙重主要上市的名創優品,就赴港上市募資用途,公司表示在未來36至48個月,計劃用于門店網絡擴張和升級;在未來24至36個月,將用于供應鏈改善和產品開發以及用于增強公司技術能力;在未來12至36個月,將繼續投資于品牌推廣及培育;另外預計將用于資本開支、經營資金和一般企業用途。
兩年前赴美上市
回顧名創優品資本之路,2020年10月15日,名創優品在創辦7年后正式敲鐘,赴美上市。來自湖北十堰的創始人葉國富也終于圓了上市夢,當日個人身家超300億元。
美股敲鐘是名創優品的高光時刻,當日的總市值曾達到63.47億美元。但截至今年3月31日,名創優品總市值也只有上市時的三分之一左右,最新市值約25億美元。
名創優品CEO葉國富曾提出“百國千億萬店”計劃,即在2022年前進駐100個國家和地區,年營收達到1000億元,全球門店達到一萬家。不過,招股書中,名創優品指出,疫情對公司業務經營的負面影響,導致海外經營收入的降低以及在中國銷售額增長的緩慢。
就未來發展規劃,葉國富指出,2022年將是MINISO品牌戰略升級的元年,隨著興趣消費浪潮的興起,名創優品接下來將圍繞“始于產品、終于認知”的核心策略、緊扣“興趣消費”的主題,在繼續保持高性價比的基礎上,面向全球消費市場持續輸出好看、好用、好玩的產品,點亮全球99國的美好生活,成為一家具備互聯網基因的全球化興趣消費企業。
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